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止损篇:你为什么要止损,改变你的交易逻辑体系

发布日期: 2017-04-08 15:04:51 点击次数:

止损篇,你为什么要止损,改变你的交易逻辑体系

序言:昔之善战者,先为不可胜,以乘敌之可胜,不可胜在己,可胜在敌!     --《孙子兵法》


第一条:因为亏损函数永远比盈利函数来的陡峭!

     越大亏损的回本难度越大。亏损10%,回本需要盈利11.11%;亏损20%赚,回本需要盈利25%;亏损30%,回本需要盈利42.86%;当亏损50%,回本盈利需要100%,亏损越严重,回本的难度就越大。亏损80%,回本盈利需要400%了,这对于一般投资者而言几乎是不可能翻越的大山了。当你大亏到一定阶段基本上等于放弃自我了。人人都知道复利的伟大,但是也许从来都没有人告诉你复亏的残忍!这个世界告诉你的大多都是机会的诱惑和盈利得欲望,但是也许从来没有人告诉你交易的反人性以及博弈的残酷性,毕竟大部分亏钱少数人才能真正赚钱的事实和规律会一直存在!

第二条:不确定性

        因为不确定性是谈今天交易逻辑的起源,如果是确定的,如果真有所谓的绝对翻倍,肯定涨,一定会涨到xx,那么其实是不需要止损,在确定性的逻辑中,所有的风控资金管理,止损策略等等一切都是多余的东西。

        投资的过程中会有百之百吗,会因为某种技术形态,某些基本面特征价格就一定会涨或者跌,反正我认为是没有。如果有,或者说你找到了完全的确定性,哪怕是你确定的说这个票一定会涨10%或者说微不足道的5%,那恭喜你,就凭这个确定性你会有无尽的财富,你也不需要仓位风险管理,你只需要满仓甚至是加杠杆躺着赚钱了。既然不存在着完全确定性,那么盈利的方式就是利用概率。因为没有确定性,所以每次的交易结果也就具有不确定性,所以每一次交易的时候我们都需要想好另一面,也就是索罗斯所说的试错思维,不要先想着赚钱,先想着亏钱怎么办!新手注重进攻,高手更看重防守。投资是一场马拉松,比的不是谁跑的快都是谁跑得久。巴菲特谈投资最重要的有两条,第一条不亏钱,第二条,请记住第一条。投资世界里面长期生存的高手大师不无对风险控制有极其严苛的要求。

     人类追求确定,对不确定性的未来天生心怀恐惧,因而什么都想知道,预测成瘾。  如果你认为自己找到了某种绝对确定性,当你的思维里面充满了一定,肯定,必将,绝对。。。等词汇的时候(这种情况和偏见随处可见),你在否认且不能坦然的面对不确定性,你需要在内心给自己这样的暗示,你给自己罗列了一大堆的分析理由,你会下重注,你的眼中只有进攻的欲望而忽视了防守,这是本能。你会自然而然的放大自己的仓位杠杆和盈利欲望,这是本能;但是你忽略了分析不等于交易,分析得再好,理由再丰富,落脚到交易这个点上,你依旧可能会犯错。分析重在相对确定性和大概率,交易重在攻防和风险报酬比,当我们进入交易计划执行的一刻,分析的逻辑就要让位于交易的逻辑。如果你承认不确定性,接受不确定性,你就会对市场随时保持谨慎和敬畏的态度,哪怕是多年之后形成交易体系对某些特征某些结构由很深的理解,找了一些大概率的优势,你依然清楚概率只是相对确定性,概率依旧不等于确定性,你依然需要防范概率很小的不确定性,防范小概率黑天鹅事件将自己打倒。你反而会变得坦然和平和,因为你清楚得失,你知进退,赚得清楚亏得明白。

交易的第一课应该是降低自己的盈利欲望和预期,先从防守开始 ,而非进攻!投资最重要的事不是进攻,而是防守!立不败之地,而不失人之败!

最大的风险就是认知风险和当你感受不到风险的时候!


第三条:如果不止损,就无法确定风险报酬比

       你的确可以不设置止损,但是在交易系统中,你不设置止损的话,你就无法确定你的初始损失(R值),也就无法确定风险报酬比,后面的关于交易系统的一切都没有办法继续。投资重要的恰恰不在于胜率,而在于风险报酬比!

        设置好止损,才比较容易判断一笔交易的质量。比如承担了5%的风险,却只赚了2%就跑了,你觉得这笔交易的质量怎样?在没有止损的情况下,赚到2%你就会知足了,毕竟小钱也是肉也是烟酒钱,但是当你知道这笔2%的利润是冒着5%或者更多的风险获得的时候,你会整个人都不好了。当你看着10个点的涨停诱惑20个点的追高诱惑,却不知道自己承担的风险是多少的时候,你更应该感到恐惧!这就是风险报酬比的起源,当你意识到了这一点,你就会重新审视一下自己的交易逻辑和每一笔交易。你会发现以前的很多交易,现在看起来,都有点不靠谱,尽管你也因此尝过甜头。结论就是,赚钱的交易未必是好的交易,亏钱的交易未必是错误的交易。判断正确的标准不在于偶然的盈亏,而在于风险管理和策略的执行。

对于一个新手而言,面对赚钱或者亏钱,你看到的迷茫和慌乱的眼神!
对于一个高手而言,即使偶尔的亏损,你在他眼中看到的是淡定和坚毅!

因为亏损函数远比盈利函数更陡峭,所以你从一开始就要避免被打趴下,你需要止损防止重大致命亏损的发生

因为不确定性,所以每次下注之前都需要想要想好另一面,而不只是受着盈利欲望的驱使随便重仓满仓,我们需要一些仓位管理的技巧。这就是资金管理的起源

有效的资金管理可以让我们更加从容的面对市场的涨跌,你不会因为持仓睡不着觉,你也能比较平和的面对自己的止损执行

因为我们不想每次交易过大损失,冒过大的险,因此我们每一笔交易之前都计划好了事前的止损位,以损定量做风险管理,只有清楚自己在干什么,我们才能不贪不惧!
因为我们遵循亏小钱赚大钱的理念,希望在控制风险的前提下尽可能的获得更高的收益,不断积累低风险下的稳定利润,所以我们也有勇气和定力让持仓利润奔跑,不惧无关波动,更加关注提高我们的风报比,以此占据在市场中的长期优势!